Gestión del Capital Circulante
01-01-2010
Guiados por estos criterios, en la gestión se utilizará una combinación de políticas y técnicas para la gestión del capital circulante. Estas políticas tienen por objeto la gestión de los activos circulantes (por lo general efectivo y equivalentes de caja, las existencias y deudores) y la financiación a corto plazo, de tal manera que los flujos de efectivo y los rendimientos sean aceptables.
- Gestión de tesorería. Identificar el balance de efectivo que permite el negocio para satisfacer gastos cotidianos, pero reduce los costos de mantener efectivo.
- Modelo de Baumol y Tobin
- Modelo de Miller y Orr
- De gestión de inventario. Identificar el nivel de inventario que permite la producción ininterrumpida, y que a su vez que reduce la inversión en materias primas - y minimiza los costes de reordenamiento - y por lo tanto aumenta el flujo de efectivo, gestión de ver la cadena de suministro; Just In Time (JIT), la cantidad económica de pedido (EOQ), la cantidad de producción económica (EPQ).
- Modelo de Wilson para la determinación del volumen óptimo de pedido para la renovación del inventario.
- Gestión del Periodo Medio de Maduración. Tiempo que transcurre desde que se adquieren las materias primas necesarias hasta que se cobran los productos vendidos, con objeto de reducirlo para liberar recursos con más rapidez.
- Los deudores de gestión. Identificar la política crediticia adecuada, es decir, términos de crédito que atraerá a los clientes, de tal manera que cualquier impacto sobre los flujos de efectivo y el ciclo de caja de conversión se verá compensado por mayores ingresos y por lo tanto, Retorno sobre el Capital.
- Financiación a corto plazo. Identificar las fuentes de financiación adecuadas, teniendo en cuenta el ciclo de conversión de efectivo: el inventario está muy bien financiado mediante un crédito concedido por el proveedor, sin embargo, puede ser necesario utilizar un préstamo bancario (o descubierto), o de "convertir a los deudores a efectivo" a través de "factoring".
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