Ventajas e inconvenientes del Factoring
Instrumentos Financieros
01-01-2010
Ventajas
- Ahorro de tiempo, ahorro de gastos, y precisión de la obtención de
informes.
- Permite la máxima movilización de la cartera de deudores y garantiza el
cobro de todos ellos.
- Simplifica la contabilidad, ya que mediante el contrato de factoring el
usuario pasa a tener un solo cliente, que paga al contado.
- Saneamiento de la cartera de clientes.
- Permite recibir anticipos de los créditos cedidos.
- Reduce el endeudamiento de la empresa contratante. No endeudamiento:
Compra en firme y sin recurso.
- Se puede comprar de contado obteniendo descuentos.
- Para el personal directivo, ahorro de tiempo empleado en supervisar y
dirigir la organización de una contabilidad de ventas.
- Puede ser utilizado como una fuente de financiación y obtención de
recursos circulantes.
- Las facturas proporcionan garantiría para un préstamo que de otro modo la
empresa no sería capaz de obtener.
- Reduce los Costos de operación, al ceder las Cuentas por cobrar a una
empresa que se dedica a la factorización.
- Proporciona protección en procesos inflacionarios al contar con el dinero
de manera anticipada, con los que no pierde poder adquisitivo.
- En caso del Factoring Internacional, se incrementan las exportaciones al
ofrecer una forma de pago más competitiva.
- Eliminación del Departamento de Cobros de la empresa, como normalmente el
factor acepta todos los riesgos de créditos debe cubrir los costos de
cobranza.
- Asegura un patrón conocido de
flujos de caja. La empresa que vende sus
Cuentas por Cobrar sabe que recibe el importe de las cuentas menos la comisión
de factorización en una fecha determinada, lo que la planeación del flujo de
caja de la empresa.
Inconvenientes
- Coste elevado. Concretamente el tipo de interés aplicado es mayor que el
descuento comercial convencional.
- El factor puede no aceptar algunos de los documentos de su cliente.
- Quedan excluidas las operaciones relativas a productos perecederos y las
de a largo plazo (más de 180 días).
- El cliente queda sujeto al criterio de la sociedad factor para evaluar el
riesgo de los distintos compradores.
- El Factor sólo comprará la Cuentas por Cobrar que quiera, por lo que la
selección dependerá de la calidad de las mismas, es decir, de su plazo, monto
y posibilidad de recuperación.
- Una empresa que esté en dificultades financieras temporales puede recibir
muy poca ayuda.
- Las empresas que se dedican al Factoring son impersonales, por lo tanto no
toleran que su cliente se deteriore por algún problema, porque es eliminada
del mercado.