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Ejercicio del VAR de una cartera 2


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Markowitz 1 | Markowitz 2 | Rdad./Riesgo1 | Rdad./Riesgo2 | Rdad./Riesgo3 | Rdad./Riesgo4 | Performance | VAR 1 | VAR 2

Teoría sobre CML y Valor en Riesgo - VAR

Un inversor tiene la posibilidad de invertir sin riesgo al 3,5%. Para ese caso, la Cartera Optima de Mercado con la que conformar la CML (Capital Market Line) tiene unos datos de rentabilidad riesgo del 10,5% y 17% respectivamente. Se desea conocer:

SOLUCIÓN

La Cartera Optima del Mercado es el punto de la CML que toca con la Frontera Eficiente de activos con Riesgo

Nuestra cartera estará compuesta X% en Sin Riesgo al 3,5% y (1-X%) en esa Cartera Optima

El valor de la Normal para el 95% de probabilidad es de 1,65

1. La incognita es la ponderación en cada Activo en aquella cartera que hace que el VAR al 95% sea 0.

0= RtdadCartera-1,65*DTCartera
0=3,5%*X+10,5%*(1-X)-1,65*(1-X)*17%

X= 83,37% Cantidad a Invertir sin Riesgo
16,63% Cantidad a invertir en la Cartera Óptima Mercado

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