Tipos de Ratios Financieros


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Ratio Financiero

Fórmula

En palabras

"Óptimo"

Criterio

Razón Circulante o Estudio de la Solvencia

 

RC = AC / PC

Razón Circulante = (Activo Circulante) / Pasivo Circulante

1,5<RC<2,0.

RC < 1,5, probabilidad de suspender pagos hacia terceros.
RC > 2,0, se tiene activos ociosos, pérdida de rentabilidad.

Razón Ácida

 

PrA=(C+B+Ac+ De+DxC)/PC


RA = (AC − I) / PC

Prueba Ácida = (Caja+Bancos+Acciones+ Deudores+Dctos.por Cobrar) / Pasivo Circulante


Razón Ácida = (Activo Circulante - Inventario) / Pasivo Circulante

PrA=RA~1
(cercano a 1).

RA < 1, peligro de suspensión de pagos a terceros por activos circulantes insuficientes.
RA > 1, se tiene exceso de líquidez, activos ociosos, pérdida de rentabilidad.

Razón de Efectivo

 

REf = Ef / PC

Efectivo / Pasivo Circulante

~0.3
(cercano a 0.3).

Por cada unidad monetaria que se adeuda, se tienen "X.X" unidades monetarias de efectivo en 2 o 3 días.

Capital de Trabajo Neto sobre total de activos

 

KTSA = (AC − PC) / AT

(Activos Circulantes – Pasivo Circulante) / Total Activos

KTSA > 0
(mayor a 0).

KTSA > 0 se tienen un nivel adecuado de activos circulantes (líquidos)
KTSA < 0 se tiene un nivel no adecuado de activos circulantes.

Capital Trabajo Neto sobre Deudas a Corto Plazo

 

KTSPC = (AC − PC) / PC

(Activos Circulantes – Pasivo Circulante) / Pasivo Circulante

~0.5
(cercano a 0.5.

KTSPC < 0.5 es posible que se tenga problemas para cumplir con las deudas a corto plazo, aunque convierta en dinero todos sus activos.

Días de medición del intervalo tiempo

 

DMIT = (AC / CM) * 365

(Activos Circulantes / Costos Mercaderías)*365

-

La empresa puede seguir funcionando por X,xx


donde: X=años, xx=meses.

Razón de endeudamiento

 

RE = (PC + PLP) / AT

(Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo) / Total Activos

0.4 < RE < 0.6.

RE > 0.6, se perdiendo autonomía financiera frente a terceros.
0.4 < RE < 0.6: El X,X% del total de activos, esta siendo financiado por los acreedores de corto y largo plazo.
RE < 0.4, se tiene exceso de capitales propios (se recomienda cierta proporción de deudas).

Razón de Endeudamiento sobre la Inversión Total

 

RESIv = ((PC + PLP) * 100) / AT

((Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo)*100) / Activo Total

-

El Activo Total se encuentra financiado en un X,X% con recursos de terceros, y está comprometido en dicho porcentaje.

Desagregación del Endeudamiento sobre la inversión

 

DESIvCP = (PC / AT) * 100

DESIvLP = (PLP / AT) * 100

Corto Plazo: (Pasivo Circulante / Activo Total)*100

Largo Plazo: (Pasivo a Largo Plazo / Activo Total)*100

-

El X,X% del pasivo circulante está cubierto por el activo total.
El X,X% del pasivo a largo plazo está cubierto por el activo total.

Endeudamiento sobre el Patrimonio

 

ESPA = ((PC + PLP) * 100) / PA

( (Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo) *100) / Patrimonio

-

Por cada una unidad monetaria aportada por los propietarios, se obtiene un X,X% de terceros de financiamiento extra.

Razón de calidad de la deuda

 

RCD = PC / (PC + PLP)

Pasivo Circulante / (Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo)

→ 0


Lo menor posible

Por cada unidad monetaria que se adeuda, X,X unidades monetarias son a corto plazo.

El XX% de la deuda es al corto plazo, y el resto al largo plazo.

Razón de Gastos Financieros sobre ventas

 

RGFSV = GF / VT

Total Gastos Financieros / Ventas Totales

RGFSV < 0.04

RGFSV > 0.05, los Gastos Financieros son excesivos.
0.04 < RGFSV < 0.05, se está en un nivel intermedio de precaución.
RGFSV < 0.04, los Gastos Financieros son prudentes en relación a las ventas.

Cobertura de Gastos Financieros

 

CGF = UAIEI / GF

(UAI e intereses) / Gastos Financieros

-

Por cada unidad monetaria que la empresa tenga en gastos, debe recuperar "X" unidades monetarias

Cobertura de Efectivo

 

CEf = (UAIEI + D) / GF

((U.A.I e intereses) + Depreciación) / Gastos Financieros

-

Por cada unidad monetaria que la empresa tenga en gastos, descontando las depreciaciones, debe recuperar "X" unidades monetarias

Rotación de Inventarios

 

RI = CV / I

Costo de ventas / Inventarios

Lo más alto posible

Se vendió en inventario X,XX veces, en tanto se agoten las existencias, por consiguiente se pierdan ventas.

Días de rotación de inventarios

 

DRI = 365 / RI

365 / Rotación inventarios

-

El inventario rotó X,XX veces en el período de análisis.

Rotación de Cuentas por Cobrar

 

RCxC = CXC/V/360

Cuentas por cobrar / ventas*360 días

-

 

Días de venta en rotación de Cuentas por Cobrar

 

DRCxC = 365 / RCxC

 

Las ventas al crédito se cobraron en promedio en XX días.

 

Rotación de Cuentas por Pagar

 

RCxP = CMV / CxP

Costo mercadería vendida / Cuenta por Pagar

-

Se pagaron las cuentas por pagar pendientes, en una relación de XX durante el año.

Días de rotación Cuentas por Pagar

 

DRCxP = 365 / RCxP

365 días / Rotación Ctas.por Pagar

-

Se pagaron las cuentas por pagar cada XX días.

Rotación Activos Totales

 

RTA = V / AT

Ventas / Total Activos

-

Por cada unidad moneraria invertida en el total de activos, se generan X,X unidades monetarias en ventas.

 

Margen de Utilidad

 

MU = UN / V

Utilidad Neta / Ventas

-

Por cada unidad monetaria de venta, se generan X,X unidades monetarias de utilidad. Un X,X% de utilidad por sbore las ventas.

Rendimiento sobre los Activos

 

ROA = UN / A

Utilidad Neta / Total de activos

-

Por cada unidad monetaria invertida en activos, la empresa obtiene de utilidad netas X,X unidades monetarias.

Rendimiento sobre el Capital

 

ROK = UN / K

Utilidad Neta / Capital

-

Por cada unidad monetaria de capital aportado por los propietarios, se generan X,X unidades monetarias de utilidad neta.

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