05-10-2018
Consideraciones | Características | Tipos de Ratios
Ratio Financiero |
Fórmula |
En palabras |
"Óptimo" |
Criterio |
Razón Circulante o Estudio de la Solvencia |
RC = AC / PC | Razón Circulante = (Activo Circulante) / Pasivo Circulante | 1,5<RC<2,0. | RC < 1,5, probabilidad de suspender pagos hacia terceros. RC > 2,0, se tiene activos ociosos, pérdida de rentabilidad. |
Razón Ácida |
PrA=(C+B+Ac+ De+DxC)/PC
RA = (AC − I) / PC |
Prueba Ácida = (Caja+Bancos+Acciones+ Deudores+Dctos.por Cobrar) /
Pasivo Circulante Razón Ácida = (Activo Circulante - Inventario) / Pasivo Circulante |
PrA=RA~1 (cercano a 1). |
RA < 1, peligro de suspensión de pagos a terceros por activos
circulantes insuficientes. RA > 1, se tiene exceso de líquidez, activos ociosos, pérdida de rentabilidad. |
Razón de Efectivo |
REf = Ef / PC | Efectivo / Pasivo Circulante |
~0.3 (cercano a 0.3). |
Por cada unidad monetaria que se adeuda, se tienen "X.X" unidades monetarias de efectivo en 2 o 3 días. |
Capital de Trabajo Neto sobre total de activos |
KTSA = (AC − PC) / AT | (Activos Circulantes - Pasivo Circulante) / Total Activos |
KTSA > 0 (mayor a 0). |
KTSA > 0 se tienen un nivel adecuado de activos circulantes (líquidos) KTSA < 0 se tiene un nivel no adecuado de activos circulantes. |
Capital Trabajo Neto sobre Deudas a Corto Plazo |
KTSPC = (AC − PC) / PC | (Activos Circulantes - Pasivo Circulante) / Pasivo Circulante |
~0.5 (cercano a 0.5. |
KTSPC < 0.5 es posible que se tenga problemas para cumplir con las deudas a corto plazo, aunque convierta en dinero todos sus activos. |
Días de medición del intervalo tiempo |
DMIT = (AC / CM) * 365 | (Activos Circulantes / Costos Mercaderías)*365 | - |
La empresa puede seguir funcionando por X,xx
donde: X=años, xx=meses. |
Razón de endeudamiento |
RE = (PC + PLP) / AT | (Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo) / Total Activos | 0.4 < RE < 0.6. | RE > 0.6, se perdiendo autonomía financiera frente a terceros. 0.4 < RE < 0.6: El X,X% del total de activos, esta siendo financiado por los acreedores de corto y largo plazo. RE < 0.4, se tiene exceso de capitales propios (se recomienda cierta proporción de deudas). |
Razón de Endeudamiento sobre la Inversión Total |
RESIv = ((PC + PLP) * 100) / AT | ((Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo)*100) / Activo Total | - | El Activo Total se encuentra financiado en un X,X% con recursos de terceros, y está comprometido en dicho porcentaje. |
Desagregación del Endeudamiento sobre la inversión |
DESIvCP = (PC / AT) * 100 DESIvLP = (PLP / AT) * 100 |
Corto Plazo: (Pasivo Circulante / Activo Total)*100 Largo Plazo: (Pasivo a Largo Plazo / Activo Total)*100 |
- | El X,X% del pasivo circulante está cubierto por el activo total. El X,X% del pasivo a largo plazo está cubierto por el activo total. |
Endeudamiento sobre el Patrimonio |
ESPA = ((PC + PLP) * 100) / PA | ( (Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo) *100) / Patrimonio | - | Por cada una unidad monetaria aportada por los propietarios, se obtiene un X,X% de terceros de financiamiento extra. |
Razón de calidad de la deuda |
RCD = PC / (PC + PLP) | Pasivo Circulante / (Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo) |
→
0 Lo menor posible |
Por cada unidad monetaria que se adeuda, X,X unidades monetarias son a corto plazo. El XX% de la deuda es al corto plazo, y el resto al largo plazo. |
Razón de Gastos Financieros sobre ventas |
RGFSV = GF / VT | Total Gastos Financieros / Ventas Totales | RGFSV < 0.04 | RGFSV > 0.05, los Gastos Financieros son excesivos. 0.04 < RGFSV < 0.05, se está en un nivel intermedio de precaución. RGFSV < 0.04, los Gastos Financieros son prudentes en relación a las ventas. |
Cobertura de Gastos Financieros |
CGF = UAIEI / GF | (UAI e intereses) / Gastos Financieros | - | Por cada unidad monetaria que la empresa tenga en gastos, debe recuperar "X" unidades monetarias |
Cobertura de Efectivo |
CEf = (UAIEI + D) / GF | ((U.A.I e intereses) + Depreciación) / Gastos Financieros | - | Por cada unidad monetaria que la empresa tenga en gastos, descontando las depreciaciones, debe recuperar "X" unidades monetarias |
Rotación de Inventarios |
RI = CV / I | Costo de ventas / Inventarios | Lo más alto posible | Se vendió en inventario X,XX veces, en tanto se agoten las existencias, por consiguiente se pierdan ventas. |
Días de rotación de inventarios |
DRI = 365 / RI | 365 / Rotación inventarios | - | El inventario rotó X,XX veces en el período de análisis. |
Rotación de Cuentas por Cobrar |
RCxC = CXC/V/360 | Cuentas por cobrar / ventas*360 días | - | |
Días de venta en rotación de Cuentas por Cobrar |
DRCxC = 365 / RCxC | Las ventas al crédito se cobraron en promedio en XX días. | - |
|
Rotación de Cuentas por Pagar |
RCxP = CMV / CxP | Costo mercadería vendida / Cuenta por Pagar | - | Se pagaron las cuentas por pagar pendientes, en una relación de XX durante el año. |
Días de rotación Cuentas por Pagar |
DRCxP = 365 / RCxP | 365 días / Rotación Ctas.por Pagar | - | Se pagaron las cuentas por pagar cada XX días. |
Rotación Activos Totales |
RTA = V / AT | Ventas / Total Activos | - | Por cada unidad moneraria invertida en el total de activos, se generan X,X unidades monetarias en ventas. |
Margen de Utilidad |
MU = UN / V | Utilidad Neta / Ventas | - | Por cada unidad monetaria de venta, se generan X,X unidades monetarias de utilidad. Un X,X% de utilidad por sbore las ventas. |
Rendimiento sobre los Activos |
ROA = UN / A | Utilidad Neta / Total de activos | - | Por cada unidad monetaria invertida en activos, la empresa obtiene de utilidad netas X,X unidades monetarias. |
Rendimiento sobre el Capital |
ROK = UN / K | Utilidad Neta / Capital | - | Por cada unidad monetaria de capital aportado por los propietarios, se generan X,X unidades monetarias de utilidad neta. |
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